一、行业进入洗牌期

2019年，我们很明显看到监管层不再支持固定收益类的产品，因为“刚性兑付”就是一颗隐形炸弹，一定要打破。固收产品里面的第一大组成是房地产，年初基金业协会的新规出来，16个热点城市住宅地产类资管计划将被叫停备案，就是要打破刚性兑付。中国财富管理行业正在面临一场优胜劣汰。一批期限错配、资金池、高杠杆等不规范做法的财富管理机构的风险终将暴露。

二、机构投资者涌入

无论是政府引导基金、社保基金还是保险资金，机构投资者的不断成熟也给高净值客户带来了很大的压力。从2016年开始，机构正在迅速成长，未来很快会成为这个市场真正的助力，散户可能会被挤出市场。

三、海外资产配置需求提高

去年人民币汇率的波动让不少高净值客户对全球资产配置的关注度大大提高，但并不是说汇率稳定就不用做海外配置了。我们从一个更加宏观的角度看待这个问题，中国是全球第二大经济体，目前仍然是全球经济增长最快的国家，随着中国人拥有财富的时间越来越长，拥有财富的量越来越大，跨区域、跨币种的配置是一个很自然的选择。

四、两个管理能力的协同发展

拥有财富管理能力的资产管理公司，或者拥有渠道的资产管理公司，会在市场上更加有竞争力。以前中国的个人投资者主要关心收益，但现在大家思考的维度更加多元化了，更多的是一个综合服务的需求，还涉及到资产保全、家族传承、税务规划等等多元化的财富管理需求。

综上，对财富管理业务而言，不断识别客户需求、合理创造客户需求都是扩大业务发展的重要手段。就国内而言，改革开放以来形成的新富阶级，其财富结构与投资习惯必然与成熟市场的客户特征有较大不同。这就需要客户经理真正“理解”其客户、“深挖”其需求，这是其自发创设产品或构建产品平台都不可忽视的基础工作。