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资产配置的核心逻辑,你get了吗?

点击次数: 发布时间:2019-12-06 16:45:27

资产配置的核心是,不预测短期市场,把握各类市场的长期收益规律,通过稳定比例的组合,大概率获得各类市场的加权平均收益。

“2005年至2017年股票、债券、房地产三类主要投资市场价格走势为例,仔细观察可以发现:

资产配置 

从短期看,股票型基金指数的波动很大,但从长期看是上涨的,2005—2017年股票型基金指数的复合年化收益率为17%,不考虑房地产市场的杠杆率,其收益率高于北京商品房平均复合年化收益率14%

相比之下,债券型基金指数整体呈平稳向上的走势,波动较小,复合年化收益率为6%

由此可以得出以下结论:

资产配置 

在资产组合中,各类资产要各司其职,其中,股票资产是主要收益来源,债券资产主要负责降低波动。

也就是说,假如你想获得长期年化10%的收益率,那么按照上述股票型指数基金17%的年化收益率和债券型基金指数6%的年化收益率,就要配置约40%的股票类资产、60%的债券类资产。

通过对各类资产按照一定比例进行配置,可以降低组合波动,实现合适的预期收益率。该负责人说。

那么,普通投资者如何确定该具体配置哪几类资产呢?除了咨询专业的金融理财从业者,我们还可以用智能软件先做一个初步测试。

目前,多家商业银行均推出了智能投资顾问,如工商银行的“AI、招商银行的摩羯智投等。该系统首先采集客户的投资金额、投资期限、预期收益率等风险偏好数据,再通过计算机模型算出客户专属的资产配置方案,包括各类资产的配置比例等。

资产配置


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